明冠新材：明冠新材2022年度向特定对象发行A股股票预案 3、本次向特定对象发行股票达成后，公司筹办与收益的转折，由公司自行掌握。 本质性决断、确认、核准或准许。本预案所述本次向特定对象发行股票联系事项的生 效和达成尚需公司股东大会审议通过以及上海
明冠新材：明冠新材2022年度向特定对象发行A股股票预案3、本次向特定对象发行股票达成后，公司筹办与收益的转折，由公司自行掌握。
本质性决断、确认、核准或准许。本预案所述本次向特定对象发行股票联系事项的生
效和达成尚需公司股东大会审议通过以及上海证券贸易所审核通过并经中邦证监会
1、本次向特定对象发行A股股票计划依然于2022年1月25日召开的公司第三届董
事会第二十二次集会审议通过，尚需取得公司股东大会审议通过、上海证券贸易所审
2、本次发行对象为不逾越35名（含35名）契合中邦证监会章程要求的特定对象，
囊括证券投资基金办理公司、证券公司、相信投资公司、财政公司、资产办理公司、
保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他及格投
资者。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机
构投资者以其办理的2只以上产物认购的，视为一个发行对象；相信投资公司行动发
出予以注册断定后，由董事会正在股东大会授权边界内，按影相合功令、行政法例、部
行代价为不低于订价基准日前二十个贸易日公司股票贸易均价的80%，订价基准日为
发行期首日。上述均价的估量公式为：订价基准日前二十个贸易日股票贸易均价=定
价基准日前二十个贸易日股票贸易总额/订价基准日前二十个贸易日股票贸易总量。
正在本次发行的订价基准日至发行日功夫，公司如产生派息、送股、资金公积转增股
个中，P0为调剂前发行底价，D为每股派展现金股利，N为每股送股或转增股本数，
最终发行代价将正在本次发行经中邦证监会作出予以注册断定后，按影相合功令法例
的章程及羁系部分请求，由公司董事会或董事会授权人士正在股东大会的授权边界内，根
据发行对象申购报价的环境，以竞价体例按照代价优先等规则与主承销商商酌确定，但
4、本次发行股票的股票数目不逾越49,226,320股，不逾越本次发行前公司总股本
的30%，最终发行数目上限以中邦证监会赞助注册的发行上限为准。最终发行数目由
公司股东大会授权董事会正在本次发行博得中邦证监会作出予以注册的断定后，按照法
律、法例和样板性文献的联系章程及发行时的本质环境，与本次发行的保荐机构（主
转增股本、新增或回购刊出局部性股票等导致股本总额产生更动的，本次发行的股票
5、本次向特定对象发行股票召募资金总额不逾越200,000.00万元（含本数），扣
际进度环境以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按影相合法例章程的序次予以
司董事会或董事会授权人士将按照本质召募资金净额，正在上述召募资金投资项目边界
内，按照召募资金投资项目进度以及资金需求等本质环境，调剂召募资金进入的优先顺
序及各项目标全体投资额等利用安置，召募资金缺乏局限由公司以自有资金或自筹处分。
6、本次发行达成后，发行对象所认购的本次发行的股票自愿行停止之日起6个月
股票因公司分拨股票股利、资金公积转增等情景所博得的股份，亦应按照上述限售安
排。前述限售期届满后，该等股份的让与和贸易将按照届时有用的功令法例及中邦证
监发〔2012〕37号）、《上市公司羁系指引第3号——上市公司现金分红（2022年修
订）》（证监会布告〔2022〕3号）的联系请求，公司进一步完竣了利润分拨策略，
9、本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起估量。若公司
已于该有用期内博得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿耽误至
10、合于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分解及补充回报手段的全体实质
参睹本预案“第五节 本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及补充手段”。本预案
中公司对本次发行达成后每股收益的假设分解不组成对公司的功绩答允或保障，公司
订定补充回报手段不等于对公司他日利润做出保障，投资者不应据此举办投资决定，
投资者据此举办投资决定酿成亏损的，公司不经受补偿职守。请投资者留神投资危急。
11、董事会极度指示投资者防备阅读本预案“第三节 董事会合于本次发行对公
司影响的商讨与分解”之“六、本次股票发行联系危急的证实”相合实质，留神投资
六、本次发行计划已博得相合主管部分核准环境及尚需呈报核准序次 ..... 16
二、本次发行后公司财政境况、盈余本事及现金流量的更动环境 ............. 30
的情景，或上市公司为控股股东及其联系人供给担保的情景 ..................... 31
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司首要财政目标的影响 . 44
六、公司董事、高级办理职员及控股股东、本质限定人的答允 ................. 50
锂电池运用首要囊括古代3C电池、动力电池及储能电池三大板块。目前，古代3C
电池增速较缓，而动力电池及储能电池正在环球新能源汽车及得意储能需求的大举饱吹
（2021-2035年）》，谋划指出开展新能源汽车是我邦从汽车大邦迈向汽车强邦的必由
之途，是应对天气转折、饱吹绿色开展的政策办法；2021年起，邦度生态文雅试验区、
大气污染防治核心区域的大家规模新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源
汽车比例不低于80%；到2025年，我汽车新车发卖量应抵达汽车新车发卖总
正在储能电池规模，2021年7月，邦度发改委、能源局合伙揭晓了《邦度开展厘革
委 邦度能源局合于加疾饱吹新型储能开展的向导睹地》，文献指出应以达成碳达峰
碳中和为对象，将开展新型储能行动擢升能源电力体系调剂本事、归纳服从和太平保
障本事，撑持新型电力体系修造的首要办法；到2025年，达成新型储能从贸易化初期
向周围化开展转嫁，装机周围达3000万千瓦以上；到2030年，达成新型储能总共商场
按照EVTank揭晓的《中邦铝塑膜行业开展白皮书（2021）》预测，2021年环球
软包电池出货量将抵达134.3GWh，2025年环球软包电池出货量将上升至407.2GWh，
复合增进率高达39%。铝塑膜行动锂电池软包本领门途电芯封装的主题资料，正在锂电
2020年，我邦政府正在笼络邦大会中提出“二氧化碳排放力图于2030年前抵达峰值，
全力争取2060年前达成碳中和”的双碳对象。光伏行业行动减碳减排的首要抓手，正在
邦度策略扶助下开展连忙。按照欧洲光伏家当协会数据，2020年环球新增光伏装机量
为138.2GW，较2019年增进了18.22%，按照我邦光伏行业协会统计数据，2021年1–6
2021年行动双碳策略揭晓后的元年，为慢慢落实双碳对象的顶层安排，我邦各部
门不息出台联系策略，以拘束高排放过剩产能扩张，指引低碳新能源家当开展。2020
年6月20日，邦度能源局归纳司下发《合于报送整县（市、区）屋顶漫衍式光伏开辟
试点计划的合照》，合照明了提出应展开整县饱动屋顶漫衍式光伏修造作事，夸大分
布式光伏“应接尽接”和“宜修尽修”，指出“整县饱动”是达成“碳达峰、碳中和”
与乡间强盛两大邦度宏大政策的首要手段。2021年10月24日，中共核心、邦务院揭晓
《合于完美确凿总共贯彻新开展理念做好碳达峰碳中和作事的睹地》，文献指出到
2025、2030年我邦非化石能源耗费比重应抵达20%、25%，光伏及风电行动非化石能
源最大的组成局限，增进空间明显。2021年10月26日，邦务院印发《2030年前碳达峰
活跃计划的合照》，文献夸大：“深化可再生能源修筑运用，扩大光伏发电与修筑一
体化运用。到2025年，城镇可再生能源取代率抵达8%，新修大家机构修筑、新修厂房
2021年7月，欧洲光伏家当协会揭晓了《环球光伏商场预测（2021-2025）》，根
据其预测，2021年环球新增光伏装机量正在扫兴情景及乐观情景下离别约为123.5GW和
197.9GW，中值情景较2020年上升约18%。正在光伏发电本钱继续低落和新兴商场有力
的饱吹下，环球光伏商场将坚持较疾增进，乐观情景下，2025年环球新增光伏装机量
将抵达346.7GW。光伏背板行动光伏组件的首要辅材，其需求量首要取决新增光伏装
机量及光伏组件产量，正在光伏策略向好、光伏组件需求继续增进的趋向下，光伏背板
按照EVTank揭晓的《中邦铝塑膜行业开展白皮书（2021年）》，2020年环球软
包锂离子电池出货量抵达107.7GWh，较2019年增进28.1%，首要增量开头于动力电池、
储能电池需求的增进以及3C电池软包渗出率的擢升。按照EVTank统计数据，2020年
环球铝塑膜出货量抵达2.4亿平米，较2019年增进23.7%，若遵照22元/平米测算，合座
铝塑膜商场周围抵达52.8亿元。按照EVTank预测，到2025年，铝塑膜商场周围将抵达
公司为邦内最早举办自立研发铝塑膜产物的企业之一，自2010年申报锂电池铝塑
膜发觉专利，并于2015年取得第一个铝塑膜发觉专利授权，具备较深的本领积淀。公
司研发的铝塑膜干热复合制备本领系邦内开创，现已达成量产，可餍足3C、动力及储
能等区别规模锂电池机能请求。本次募资投资项目将大幅扩没收司铝塑膜产能，擢升
2020年，公司光伏背板发卖量抵达7,064.02万平米，按照我邦光伏协会新增装机
数据测算，公司光伏背板商场占领率约为15.57%，位于行业第三。本次召募资金项目
将有力擢升公司光伏背板产能，借助周围效应进一步阐扬公司本钱上风，正在联系产能
本次召募资金项目将聚焦于公司BO无氟背板产物，BO无氟背板系公司基于自立
研制的M膜根底上开辟，倒霉用氟膜，因而比拟于古代背板加倍环保。公司BO无氟背
板已得胜通过了TUV品级三方认证机构苛刻情况牢靠性测试，具有较高的性价比和安
全牢靠性，远销新加坡、韩邦、印度等海外邦度。正在公司不息加大BO无氟背板的推
广力度下，2021年1-9月公司BO无氟背板产物发卖收入抵达18,799.76万元，占背板收
入比例已抵达23.13%。募投项目实践后，BO无氟背板产物发卖占比将进一步擢升，
23.76%及26.91%，本次召募资金将进一步下降公司资产欠债率，擢升公司抗危急本事，
本次发行的股票品种为境内上市的群众币通俗股（A股），每股面值为群众币1.00
司、证券公司、相信公司、财政公司、保障机构、及格境外机构投资者，以及其他法
投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。相信公司行动发行对象，
发行对象申购报价的环境，由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）遵照
订价基准日）公司股票贸易均价的80%，上述均价的估量公式为：订价基准日前二十
个贸易日股票贸易均价=订价基准日前二十个贸易日股票贸易总额/订价基准日前二十
个贸易日股票贸易总量。若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日功夫产生派息、
送股、资金公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行代价将举办相应调
派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/（1+N）；两项同时举办：
P1=（P0-D）/（1+N）。个中，P0为调剂前发行代价，D为每股派展现金股利，N为每
作出赞助注册断定后，由公司董事会按照股东大会授权与保荐机构（主承销商）遵照
联系功令法例的章程和羁系部分的请求，按照代价优先等规则，按照发行对象申购报
本次发行前公司总股本的30%，即不逾越49,226,320股（含本数）。最终发行数目将正在
本次发行取得中邦证监会作出赞助注册断定后，按照发行对象申购报价的环境，由公
送股、资金公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权饱动安排等事项导
合《上市公司证券发行办理法子》《科创板上市公司证券发行注册办理法子（试行）》
和中邦证监会、上海证券贸易所等羁系部分的联系章程。发行对象认购的股份自愿行
停止之日起6个月内不得让与。本次发行对象所博得公司本次向特定对象发行的股票
因公司分拨股票股利、资金公积转增等情景所衍生博得的股份亦应按照上述股份锁定
安置。功令法例对限售期另有章程的，依其章程。限售期届满后的让与按中邦证监会
本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起估量。若公司已于
该有用期内博得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿耽误至本次
本次向特定对象发行股票召募资金总额不逾越200,000.00万元（含本数），扣除
资金先行进入，并正在召募资金到位后按影相合功令、法例章程的序次予以置换。召募
资金到位后，若扣除发行用度后的本质召募资金净额少于拟进入召募资金总额，正在本
次发行召募资金投资项目边界内，公司将按照本质召募资金数额，遵照项目标轻重缓
急等环境，调剂并断定召募资金的全体投资项目、优先按次及各项目标全体投资金额，
限公司行动明冠锂膜公司年产2亿平米铝塑膜修造项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝
塑膜修造项目实践主体；由公司新设全资子公司江西嘉明薄膜资料有限公司行动嘉明
购公司本次向特定对象发行A股股票组成联系贸易的情景，将正在发行停止后布告的发
闫洪嘉为公司控股股东，直接持有公司31.08%的股份；闫勇系闫洪嘉之兄长，通
过博强投资限定公司12.95%的股份，通过博汇银投资限定公司0.93%的股份。闫洪嘉
本次向特定对象拟发行股票总数不逾越本次发行前公司总股本的30%，即不逾越
49,226,320（含本数），本次发行达成后公司的总股本不逾越213,314,056股（含本数）。
按发行股数上限49,226,320股测算，本次发行达成后，本质限定人闫洪嘉及闫勇可实
际限定的股份占比为34.58%，闫洪嘉及闫勇仍将坚持本质限定人的位子。本次发行不
通过，尚需提交股东大会审议通过、上海证券贸易所审核通过并经中邦证监会作出同
最终确定的本次募投项目边界内，公司将按照本质召募资金数额，遵照项目标轻重缓
急等环境，调剂并最终断定召募资金的全体投资项目、优先按次及各项目标全体投资
首要囊括圆柱、方形以及软包三种封装体例。圆柱电池及方形电池均采用钢壳或铝壳
卷绕，而软包电池采用铝塑膜包装，软包电池所用铝塑膜重量较轻且空间诈骗率较高，
池资料本领体例下，软包电池是最有期望抵达邦度动力电池本事密度请求的产物体例
坐褥存正在必定的本领壁垒，铝塑膜为锂电资料中独一未达成邦产化的枢纽。公司研发
昭和电工研发，并由大日本印刷公司慢慢扩大，目前环球铝塑膜行业仍首要被日韩企
质料及机能上抵达下逛电池厂商请求。同时，我邦锂电池家当链正在补贴策略不息退坡
进程中负责了一系列具有自立常识产权的复合膜资料类产物的配方及坐褥工艺，并以
验。公司研发职员本质较高，办理体例科学合理，硬件措施齐全，研发力气雄厚，独
属于邦内开创，该本领为诈骗干法涂布修设达成热法资料制备的工艺本领，使得产物
兼有古代干法和热法的产物上风。公司行使该项本领所坐褥的锂电池用铝塑膜产物已
成熟体验，加大了对铝塑膜根底资料的自立开辟，为产物格料供给了优秀的保障。因
/储能用铝塑膜为牵引，高端数码用铝塑膜为助力的客户开辟门途。目前，公司铝塑膜
批量发卖客户囊括赣锋锂业（002460.SZ）、派能科技（688063.SH）、南都电源
（300068.SZ）等行业内大型企业。同时，为不息优化动力、储能客户机合，公司积
极拓展潜正在优质客户，公司现对孚能科技（688567.SH）小批量送货，并已进入比亚
迪（002594.SZ）最终一轮测试阶段以及ATL第二轮测试阶段。他日，公司将继续挖
掘行业内核心客户，依赖杰出的产物品格扩充商场周围。公司积蓄的优质客户资源以
本项目总投资额为136,871.42万元，包蕴修筑工程费9,586.46万元、修设置备费
78,094.20万元、修设装配调试费780.94万元、工程修造其他用度2,205.82万元、绸缪费
经测算，本项目税后财政内部收益率为21.79%，税后投资接受期为6.32年（包蕴
公司铝塑膜扩产二期项目，总投资额为64,822.97万元，拟利用召募资金投资额为
24,000.00万元。本项目召募资金将首要用于新增铝塑膜产能联系的厂房及呆板修设，
本项目总投资额为64,822.97万元，包蕴修筑工程费6,149.14万元、修设置备费
34,447.10万元、修设装配调试费344.47万元、工程修造其他用度1,545.46万元、绸缪费
经测算，本项目税后财政内部收益率为21.72%，税后投资接受期为6.35年（包蕴
《资产收购赞同》，采办江西海佳电器有限公司位于江西省宜春经济本领开辟区春潮
本项目由公司子公司江西嘉明薄膜资料有限公司实践，总投资额为55,573.65万
元，拟利用召募资金投资额为42,000.00万元。本项目召募资金将首要用于新增无氟背
板产能联系的厂房及呆板修设，擢升公司BO无氟背板产物产能，优化公司背板产物
新能源开展组织中的首要构成局限，正在近年来显现高速开展的趋向。按照欧洲光伏协
会预测，正在光伏发电本钱继续低落和新兴商场的有力饱吹下，环球光伏商场将坚持较
疾增进，乐观情景下，2025年环球新增光伏装机量将抵达346.7GW，复合增进率约
资料的腐蚀，并起到绝缘维持的效力，是耽误光伏组件利用寿命的环节原资料。2020
年，公司背板发卖量抵达7,064.02万平方米，产能诈骗率抵达84.40%，公司光伏背板
产线已贴近满产状况。因而，本次募投项目标实践将冲破公司光伏背板产能瓶颈，扩
4.59亿平方米，商场占领率高达77.50%。合座而言，我邦背板行业商场纠合度较高，
首要系正在光伏发电平价上彀的压力下，海外企业及邦内中小型企业无法符合神速降本
的家当情况，商场份额慢慢萎缩，最终退出商场。同时，大型背板企业正在邦产取代环
8.28%，2019年从此呈低落趋向。本项目将有力的扩没收司背板产能，进一步深化规
模效应，正在发卖端摊薄渠道用度，正在坐褥端下降单元本钱，有助于公司盈余本事的提
公司光伏电池背板产物格料和机能依然主流厂商持久验证，先后通过了美邦UL、
德邦TUV和日本JET认证，并通过了RoHS、REACH检测和CQC检测，抵达了欧
盟和我邦等区域和邦度的限定准绳请求，公司产物取得了繁众客户的认同，具有必定
商场营销、本领研发及坐褥等枢纽层层把合。公司办理团队正在新能源行业积蓄的办理
体验，将为公司扩产后的筹办开展保驾护航。因而，公司优秀的品牌口碑以及成熟的
本项目总投资额为55,573.65万元，包蕴修筑工程费19,795.38万元、修设置备费
18,102.10万元、修设装配调试费181.02万元、工程修造其他用度3,826.34万元、绸缪费
经测算，本项目税后财政内部收益率为19.10%，税后投资接受期为6.58年（包蕴
公司拟将本次向特定对象发行股票召募资金40,000.00万元用于填充活动资金，以
板及封装胶膜、锂离子电池铝塑膜等。受益于及环球光伏商场周围的不息放大及新能
源汽车神速家当化，公司营业周围估计将产生神速增进，平素筹办举动中对付营运资
金的需求也将同步放大。本次利用局限召募资金填充活动资金，或许有用缓解公司疾
构，下降资产欠债率，下降财政危急，进步公司偿债本事和抗危急本事，为公司他日
公司证券发行注册办理法子（试行）》《发行羁系问答——合于指引样板上市公司融
资举止的羁系请求（修订版）》等功令、法例和样板性文献的联系章程，具有可行性。
本次向特定对象发行股票召募资金局限用于填充活动资金，有利于巩固公司资金实
代企业轨制，变成了样板有用的法人料理机合和内部限定情况。为样板召募资金的管
理和行使，公司作战了《召募资金办理轨制》，对召募资金的存储、利用、用处以及
宗旨，契合公司开展政策。本次募投项目修成投产后，公司背板产能将进一步增进，
变成更明白的周围上风，背板产物的盈余本事将进一步巩固。同时，公司锂离子电池
铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽车家当化和锂离子电池铝塑膜
邦产取代的时机，擢升公司归纳竞赛力，达成持久可继续开展，庇护具体股东永远利
高，公司活动资金周围取得擢升，公司的资金势力取得进一步巩固。同时，公司资产
欠债率将进一步下降，资金机合取得优化，财政危急有所下降，公司偿债本事和抗风
险本事进一步巩固。本次向特定对象发行股票召募资金达成后，短期内，每股收益和
加权均匀净资产收益率等财政目标能够映现必定幅度的低落。然则，跟着本次召募资
金投资项目标就手实践，项目效益将慢慢开释，公司持久盈余本事、经业务绩和归纳
政策需求，召募资金的利用将会为公司带来优秀的收益，为股东带来较好的回报。本
次募投项目标实践，将进一步强盛公司资金周围和势力，巩固公司的竞赛力，鼓动公
根底本领和工艺本领体例。目前，公司已变成周围化运用的营业有：光伏组件封装材
料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软包封装资料（动力与储能
锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等复合膜资料的研发和坐褥销
产2亿平米铝塑膜修造项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝塑膜修造项目、嘉明薄膜公
司年产1亿平米无氟背板修造项目及填充活动资金项目。本次募投项目修成投产后，
公司背板产能将进一步增进，变成更明白的周围上风，背板产物的盈余本事将进一步
巩固。同时，公司锂离子电池铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽
车家当化和锂离子电池铝塑膜邦产取代的时机，擢升公司归纳竞赛力，达成持久可持
司现有主业务务张开，公司营业机合不会发作较大转折，公司的盈余本事将有所擢升，
本次发行达成后，公司的股本总额将相应填补，公司将遵照发行的本质环境对《公
司章程》中与股本联系的条件举办修正，并打点工商变动立案。除此以外，本次发行
公司尚无对高级办理职员机合举办调剂的安排，本次发行不会对高管职员机合酿成重
高，公司活动资金周围取得擢升，公司的资金势力取得进一步巩固。同时，公司资产
欠债率将进一步下降，资金机合取得优化，财政危急有所下降，公司偿债本事和抗风
大，擢升公司他日的盈余程度，并进一步进步公司的商场竞赛力与商场占领率，达成
收益率等财政目标能够映现必定幅度的低落。然则，跟着本次召募资金投资项目标顺
利实践，项目效益将慢慢开释，公司持久盈余本事、经业务绩和归纳竞赛力将会取得
资金投资项目标慢慢进入，公司投资举动发作的现金流出量也将大幅填补。正在募投项
目达成并达成效益后，公司收入周围和利润程度将慢慢进步，公司他日筹办举动现金
流入将明显填补。总体来看，本次发行有助于刷新公司现金流量境况，下降筹办危急
股股东及其联系人的影响。本次发行达成后，公司控股股东和本质限定人不会产生变
化，公司与控股股东、本质限定人及其联系人之间的营业干系、办理干系、联系贸易、
金、资产的环境，亦不存正在为控股股东、本质限定人及其联系方供给违规担保的情景，
优化，偿债危急将有所下降。公司不存正在通过本次发行巨额填补欠债（囊括或有欠债）
业策略的影响较大。近年来，我邦不断揭晓了一系列光伏家当策略，不息对光伏发电
策略举办主动调剂，同时跟着我邦“双碳策略”的提出与继续饱动，估计他日光伏行
业将坚持优秀开展。同时，公司拟以本次召募资金进入铝塑膜修造项目，项目全体达
产后每年将新增铝塑膜3亿平米产能，铝塑膜首要运用于软包锂电池，近年来，跟着
新能源汽车及明净能源行业的连忙开展，动力电池及储能电池的需求量大幅上升，预
化，将能够导致联系行业的开展不足预期，下逛企业投资志愿及产能产量低落，进而
张，导致太阳能背板行业竞赛加剧；同时，伴跟着光伏发电行业“降本增效”、“平
价上彀”等联系策略的不息饱动，组件坐褥企业面对产物代价继续低落的压力，以致
背板行业商场竞赛不息加剧。陈说期内，公司首要产物的单价基础上显现低落趋向，
且他日存正在进一步低落的能够。若公司他日不行继续巩固本领研发和下降坐褥本钱，
司囊括锂盾资料、新纶新材、紫江新材及恩捷股份等均有扩产谋划。他日跟着商场参
与者的填补及产能的擢升，一方面临公司产物格料及客户维系提出了更高的请求，另
一方面则能够因为提供的填补导致铝塑膜产物单价低落。若公司无法继续与客户坚持
稳固合营干系及下降产物本钱，则能够正在商场竞赛中处于劣势，进而影响公司铝塑膜
项政策性新兴家当核心扶助。我邦目前已成为环球光伏行业最首要的邦度，按照中邦
光伏行业协会数据，2020年我邦大陆光伏组件产能约占环球总产能的76.30%，产量占
环球总产量76.10%。陈说期内，公司正在坚持邦内商场上风位子的根底上，也不息加大
对海外商场的拓展力度，若他日邦际营业情景映现宏大倒霉转折，则能够对我邦光伏
比例抵达90%足下，为公司主业务务本钱中最首要的局限。公司坐褥所需的首要原材
料囊括氟膜、PET基膜、胶粘剂和聚烯烃粒子等，原资料采购代价受商场供需及其初
级原料（如聚酯切片、LLDPE等有公然商场报价的商品）商场代价等要素影响，存正在
的原资料首要为尼龙/PET、压延铝箔、CPP/PP及胶黏剂，首要为金属成品及化工成品，
其代价受大宗商品代价影响较大，跟着经济周期及原资料商场行情转折等要素存正在一
响，将直接导致公司产物本钱映现震荡，对公司平素筹办酿成倒霉影响，进而影响公
司内部办理及发卖程度提出更高请求。囊括但不限于公司需求与更众供应商举办合营
与办理、需求开采与充裕客户渠道、需求更众员工达成平素坐褥筹办并继续对员工进
行培训、需求对公司的产物举办更为苛苛的质料办理等。实践上述手段需求消费巨额
的财政、办理及人力资源。若他日公司相应的资源储存及办理本事不行餍足营业扩张
的需求，不行与公司的增进速率相成亲，则能够会影响公司的营业扩张，对公司开展
本领进取和行业竞赛的加剧，组件实用场景越来越众样化，光伏组件对背板机能的要
求也日趋众样。跟着双面组件商场份额的增进，透后有机材质与玻璃材质背板慢慢取
代白色背板的商场份额，倘若他日下逛组件厂商不绝对背板产物类型提出新的需求，
而公司又未能实时迭代联系本领以餍足客户需求，则能够对公司商场份额发作倒霉影
外观、冲深成型、耐电解液及阻水性等方面需求优秀的产物格料与归纳机能，同时随
着3C产物及储能电池等运用规模的慢慢充裕及行业竞赛的加剧，请求铝塑膜产物具备
更充裕的运用场景及产物格料。为餍足上述请求，需求公司不息举办产物研发及本领
迭代。若公司他日联系产物的研发发扬与本领迭代无法餍足行业开展需求，则能够导
激烈，公司对高级办理职员、本领职员和营销职员的需求将继续增进，倘若公司未能
实时吸取引进足够的办理、本领和营销人才，将直接影响到公司的持久筹办和开展。
展趋向、公司政策需求等要素，原委轻率、充裕的可行性分解论证做出的，有利于进
一步扩充产能。但募投项目实践需求必定修造周期，项目修成后亦需求必定时光才华
总共达产。若项目实践进程中受到商场情况、家当策略、商场拓展、工程办理等不确
定要素的影响，导致项目本质实践环境与公司的预测映现差别，将能够影响对项目实
募投项目产物的商场开采具有必定的不确定性，倘若商场需求、竞赛体例或行业本领
等产生宏大转折，而公司不行接纳实时、有用的应对手段，将使公司面对新增产能不
向中的项目修成后可达成必定的效益，但新修项目发作效益需求必定的进程和时光。
因而，短期内公司净利润的增幅能够小于总股本及净资产的增幅，从而存正在公司的每
股收益和净资产收益率正在短期内被摊薄的危急。然则，本次召募资金将为公司后续发
展供给有力助助，公司他日的开展政策将得以有用实践，公司的业务收入和盈余本事
因为本次发举止向不逾越35名契合要求的特定对象定向发行股票召募资金，且发
行结果将受到证券商场合座环境、公司股票代价走势、投资者对本次发行计划的认同
水准等众种外里部要素的影响。因而，本次向特定对象发行股票最终能否得胜发行、
情正在邦内已取得了有用限定，但正在局限区域已经琐屑映现疫情环境；同时，新冠疫情
正在局限其他邦度和区域显现进一步伸展的趋向。总体上疫情的映现显现出不确定性。
若他日疫情映现频频，则能够对公司的坐褥筹办及发卖发作倒霉影响，全体影响将取
化能够对股票代价酿成必定影响。与此同时，股票的代价还受邦度宏观经济境况、行
业景气水准、投资者心境预期等众种要素影响，能够映现股价震荡正在必定水准上背离
公司基础面的环境。投资者正在商量投资金公司股票时，应估计到前述各种要素能够带
分红相合事项的合照》《上市公司羁系指引第3号——上市公司现金分红（2022年修
坚持一连性和稳固性，公司能够接纳现金或者股票等体例分拨利润，利润分拨不得超
过累计可分拨利润的边界，不得损害公司继续筹办本事。公司董事会、监事会和股东
大会对利润分拨策略的决定和论证进程中该当充裕商量独立董事、监事和群众投资者
公司采用现金、股票或者二者相连系的体例分拨股利，公司具备现金分红要求的，
及是否有宏大资金支拨安置等要素，划分下列情景，并遵照本章程章程的序次，提出
差别化的现金分红策略：（1）公司开展阶段属成熟期且无宏大资金支拨安置的，进
行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；（2）公司开展
阶段属成熟期且有宏大资金支拨安置的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨
中所占比例最低应抵达40%；（3）公司开展阶段属生长期且有宏大资金支拨安置的，
积金、结余公积金后有可分拨利润的，且现金流较为充实，实践现金分红不影响公司
的继续筹办，公司该当举办现金分红；公司利润分拨不得逾越累计可分拨利润的边界，
如无宏大投资安排或宏大现金支拨产生，简单年度以现金体例分拨的利润不少于当年
拟对外投资、收购资产或者采办修设累计支拨抵达或逾越公司比来一期经审计净资产
的50%，且逾越3,000万元；②公司他日十二个月内拟对外投资、收购资产或者采办设
备累计支拨抵达或逾越公司比来一期经审计总资产的30%。餍足上述要求的宏大投资
别是中小股东举办疏导和相易，充裕听取中小股东的睹地和诉求，实时回复中小股东
事会决议布告和按期陈说中精细证实未分红的原由以及未用于分红的资金留存公司
对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开2个月内达成股利（或股
的利润分拨策略不得违反中邦证监会和证券贸易所的相合章程；且相合调剂利润分拨
策略的议案，需事先网罗独立董事及监事会的睹地，经公司董事会审议通事后，方可
提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持外决权2/3以上通过。为充
分听取中小股东睹地，公司应通过供给收集投票等体例为社会群众股东出席股东大会
项目所需的资金进入，以餍足公司各项营业拓展的资金需求，进步公司的商场竞赛力
和盈余本事。公司未分拨利润的利用安置契合公司的本质环境和公司具体股东优点。
〔2012〕37号）、《上市公司羁系指引第3号——上市公司现金分红（2022年修订）》
（证监会布告〔2022〕3号）等功令、法例、样板性文献的请求以及《公司章程》的
章程，为维持投资者合法权利、达成股东代价、赐与投资者稳固回报，不息完竣董事
会、股东大会对公司利润分拨事项的决定序次和机制，填补利润分拨决定透后度、参
与度和可操作性，便于股东对公司筹办和分拨举办监视，公司订定了《明冠新资料股
份有限公司他日三年（2022-2024年）股东分红回报谋划》（以下简称“本谋划”），
理投资回报并分身公司的可继续开展。正在契合联系功令法例及公司章程的同时，确定
部融资情况等要素的根底上，本着珍爱对投资者的合理投资回报，同时分身公司资金
及开展需求的规则，平均股东的合理投资回报和公司永远开展，作战继续、稳固、科
学的回报机制。正在保障公司寻常筹办开展的条件下，主动回报投资者，设立优秀公司
分拨利润的，且现金流较为充实，实践现金分红不影响公司的继续筹办，公司该当进
行现金分红；公司利润分拨不得逾越累计可分拨利润的边界，如无宏大投资安排或重
大现金支拨产生，简单年度以现金体例分拨的利润不少于当年度达成的可分拨利润的
拟对外投资、收购资产或者采办修设累计支拨抵达或逾越公司比来一期经审计净资产
的50%，且逾越3,000万元；②公司他日十二个月内拟对外投资、收购资产或者采办设
备累计支拨抵达或逾越公司比来一期经审计总资产的30%。餍足上述要求的宏大投资
及是否有宏大资金支拨安置等要素，划分下列情景，并遵照本章程章程的序次，提出
差别化的现金分红策略：（1）公司开展阶段属成熟期且无宏大资金支拨安置的，进
行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；（2）公司开展
阶段属成熟期且有宏大资金支拨安置的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨
中所占比例最低应抵达40%；（3）公司开展阶段属生长期且有宏大资金支拨安置的，
模不可亲，发放股票股利有利于公司具体股东合座优点时，公司董事会能够提启程放
股票股利的利润分拨计划交由股东大会审议。采用股票股利举办利润分拨的，公司董
况、资金提供和需讨情况、股东回报谋划提出、拟定。董事会该当郑重钻研和论证公
司现金分红的机遇、要求和最低比例、调剂的要求及其决定序次请求等事宜，经董事
会审议通事后提交股东大会核准。独立董事、监事会该当对利润分拨预案宣布明了意
睹并公然披露。独立董事能够搜集中小股东的睹地，提出分红提案，并直接提交董事
供给收集投票外决、邀请中小股东参会、电话、邮件、投资者干系办理互动平台等）
主动与股东极度是中小股东举办疏导和相易，充裕听取中小股东的睹地和诉求，并及
利润分拨策略的调剂事项，调剂后的利润分拨策略以庇护股东权利为规则，不得违反
中邦证监会和证券贸易所的相合章程；且相合调剂利润分拨策略的议案，需事先网罗
独立董事及监事会的睹地，经公司董事会审议通事后，方可提交公司股东大会审议，
该事项须经出席股东大会股东所持外决权2/3以上通过。为充裕听取中小股东睹地，公
司应通过供给收集投票等体例为社会群众股东出席股东大会供给便当，需要时独立董
策和股东分红回报谋划的，调剂或变动后的利润分拨策略和股东分红回报谋划不得违
反联系功令、法例、样板性文献及公司章程的相合章程；相合调剂或变动利润分拨政
策和股东分红回报谋划的议案需经董事会精细论证并充裕商量监事会和群众投资者
的睹地。该议案经公司董事会审议通事后提交股东大会审议核准。独立董事应宣布独
立睹地，且股东大会审议时，需经出席股东大会的股东所持外决权的三分之二以上通
过。股东大会审议利润分拨策略和股东分红回报谋划变动事项时，该当供给收集投票
睹》（邦办发〔2013〕110号）以及中邦证监会《合于首发及再融资、宏大资产重组
摊薄即期回报相合事项的向导睹地》（证监会布告〔2015〕31号）等章程的请求，为
保证中小投资者优点，公司就本次向特定对象发行A股股票事项对即期回报摊薄的影
响举办了郑重分解，并提出了补充被摊薄即期回报的全体手段，联系主体对公司补充
的影响，不代外对公司他日筹办环境及趋向的决断，亦不组成盈余预测。投资者据此
1、假设本次发行于2022年10月达成，该预测时光仅用于测算本次发行摊薄即期
回报的影响，不组成对本质发行达成时光的答允，最终时光以中邦证监会作出予以注
3、正在预测公司发行后总股本时，截至本预案布告日公司总股本为16,408.77万股，
并商量本次向特定对象发行股份的影响，不商量其他要素（如资金公积转增股本、股
4、假设本次发行数目为49,226,320股（最终发行的股份数目以中邦证监会作出予
以注册断定后本质发行的股份数目为准）。若公司正在本次向特定对象发行股票的订价
基准日至发行日功夫产生派息、送股、资金公积转增股本等除权、除息事项，本次向
5、假设本次向特定对象发行股票召募资金总额为200,000.00万元，不商量发行费
用，本次向特定对象发行股票本质到账的召募资金周围将按照羁系部分准许、发行认
6、公司2021年9月末归属于母公司统统者权利为138,079.48万元，假设2021腊尾
归属于母公司统统者权利与2021年9月末坚持相同。公司2021年1-9月归属于母公司所
有者的净利润为8,750.68万元，归属于母公司股东的扣除非通常性损益的净利润为
6,712.85万元。假设2021年度归属于母公司股东净利润和扣除非通常性损益后归属于
母公司股东净利润离别为2021年1-9月净利润的年化数据（2021年1-9月数据的4/3倍）
（该假设不代外对公司2021年终年筹办环境及趋向的决断，亦不组成盈余预测）。假
设2022年度归属于母公司股东净利润和扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利
7、公司2020年度现金分红金额为3,281.75万元，假设2021年度现金分红金额与
2020年度坚持相同，且正在当年7月实践完毕（该假设仅用于估量本次发行摊薄即期回
报对首要财政目标的影响，最终达成时光以公司股东大会审议核准及本质实践达成时
益和净资产收益率比拟发行前或将映现必定的低落，因而本次发行对公司的即期收益
生效益需求必定周期，正在公司总股本和净资产均填补的环境下，倘若公司他日营业规
模和净利润未能发作相应幅度的增进，估计短期内公司每股收益和加权均匀净资产收
益率等目标将映现必定幅度的低落，本次召募资金到位后股东即期回报存正在被摊薄的
司主题竞赛力和盈余本事。本次召募资金投资项目契合邦度联系家当策略、行业开展
趋向以及公司自己开展政策，具有较好的商场前景和经济效益，契合公司以及公司全
体股东的优点。本次向特定对象发行股票召募资金的需要性和合理性全体参睹本预案
产物囊括光伏组件封装资料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软
包封装资料（动力与储能锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等。
公司主业务务张开，契合下逛商场需乞降公司开展政策。通过本次募投项目标实践，
有利于放大公司坐褥筹办周围，擢升公司的商场竞赛力，助力公司的可继续开展。
行业体验和办理本事，对行业具有较为长远的体会，或许基于公司的本质环境和商场
质的研发团队，独立自立改进本事较强。他日，公司将不绝引进高端本领职员，研发
发和工艺开辟两大本领研发平台，通过10余年的研发进入与本领改进，变成了以性能
性高分子薄膜研制本领、特种粘合剂开辟本领、资料界面处罚本领、资料光学安排技
术等为主的根底资料本领和特有的精巧涂布复合本领、性能资料分裂本领等工艺技
源、东方日升等为邦外里出名组件厂商，正在光伏组件行业具有较高的行业位子和商场
占领率，公司与首要客户均坚持了持久、稳固的合营干系。正在铝塑膜规模，公司已实
现向赣锋电池、孚能科技等客户的供货，并主动拓展比亚迪、ATL等行业内核心客户，
联系客户的认证、测试正正在稳步饱动中。稳固的客户干系及商场储存为本次募投项目
综上，公司本次召募资金投资项目均缠绕公司现有主业务务张开，正在职员、本领、
商场等方面均具有较好根底。跟着召募资金投资项目标修造，公司将进一步完竣职员、
司他日的回报本事，公司拟接纳以下众种手段擢升公司经业务绩，为股东继续成立回
理和利用的羁系请求》和《上海证券贸易所科创板股票上市法则》等功令、法例、规
范性文献及《公司章程》的章程，公司对召募资金专户存储、利用、变动、监视和责
任追溯等实质举办明了章程。为保证公司样板、有用利用召募资金，本次发行召募资
金到位后，公司董事会将不绝监视公司对召募资金的存储及利用，以保障召募资金合
开展政策。本次召募资金投资项目标实践，有助于公司放大铝塑膜营业和无氟背板业
务筹办周围，巩固公司主题竞赛力。本次向特定对象发行召募资金到位后，公司将加
疾饱动召募资金投资项目实践，争取早日达成预期收益，尽量下降本次发行对股东即
范性文献的请求，不息完竣公司料理机合，确保股东或许充裕行使权益，确保董事会
或许遵照功令、法例和公司章程的章程行使权柄，作出科学决定，确保独立董事或许
郑重实践职责，庇护公司合座优点极度是中小股东的合法权利，确保监事会或许独立
有用地行使对董事、高级办理职员及公司财政的监视权和检验权，为公司开展供给制
司羁系指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》等联系章程的请求，公司制
定了他日三年（2022-2024年）股东回报谋划。本次向特定对象发行股票后，公司将依
据联系功令章程，苛苛实行落达成金分红的联系轨制和股东分红回报谋划，保证投资
金，进步资金利用服从，接纳众种手段继续刷新经业务绩，加疾募投项目投资进度，
尽疾达成项目预期效益。正在契合利润分拨要求的条件下，主动饱吹对股东的利润分拨，
求的，且上述答允不行餍足羁系部分的联系请求时，自己答允届时将按影相合章程出
诺，自己赞助回收中邦证监会和上海证券贸易所等证券羁系机构遵照其订定或揭晓的
施的答允，若违反该等答允或拒不实践该等答允给公司或股东酿成亏损的，自己赞助
作出合于补充回报手段及其答允的其他新的羁系章程的，且上述答允不行餍足中邦证
